Минфин рассматривает возможность в 2 раза снизить топливный демпфер и ищет новый ценовой ориентир для расчета НДПИ.
Демфер снизится. Нефтяники могут недосчитаться 360 млрд руб.
По словам главы Минфина Антона Силуанова, топливный демпфер сейчас идет «в маржу нефтепереработчиков». Ведомство предлагает снизить выплаты в 2 раза, что может сократить отчисления нефтяникам из бюджета примерно на 30 млрд руб. в месяц или 360 млрд руб. в год.
Новый расчет демпфера может действовать с июля 2023 г. по июль 2024 г. Контроль за ценообразованием на нефтепродукты внутри страны предлагается возложить на ФАС.
В результате такой корректировки выплаты нефтяникам из бюджета по демпферу снизятся на 30 млрд руб. в месяц. При этом Федеральной антимонопольной службе важно будет контролировать, чтобы нефтяники после изменений демпфера не пытались повышать цены на нефтепродукты. Об этом глава Минфина Антон Силуанов заявил журналистам.
Он напомнил, что власти РФ в свое время вводили топливный демпфер, чтобы создать примерно равную доходность при поставках российских нефтепродуктов как на экспорт в Европу, так и на внутренний рынок.
«Разницу при высоких ценах на западе — мы компенсировали (из бюджета — ИФ), при низких ценах на западе — нефтяники доплачивали (в бюджет — ИФ). Сейчас западных рынков нет. Стоимость нефтепродуктов на западных рынках считалась от Urals, сейчас с Urals тоже не понятно, какой там дисконт, как правильно считать. Поэтому в настоящее время демпфер, по сути дела, идет в маржу нефтепереработчиков. Маржа переработчиков сегодня 8 тыс. рублей на тонну, раньше была меньше 2 тыс. за тонну. Если посмотреть, откуда она берется — за счет демпфера. Получается, маржу нефтепереработчикам из бюджета платим», — сказал Силуанов.
Демпфер — один из основных источников средств для интегрированных нефтяных компаний. Система демпфера была введена в 2019 г., чтобы не допустить роста оптовых цен быстрее инфляции при сохранении полного снабжения внутреннего рынка. Когда экспортные цены выше внутренних, бюджет доплачивает нефтяникам разницу, чтобы они продолжали поставлять топливо внутри страны.
О демпфере
Демпферный механизм на нефтепродукты действует в России с 2019 года. Он рассчитывается по разнице между экспортной стоимостью топлива и индикативной внутренней ценой (обозначена законодательно). Если эта разница положительная, а экспорт становится выгоднее поставок на внутренний рынок, то государство платит нефтяным компаниям, если разница отрицательная — нефтяники платят в бюджет.
Выплаты из российского бюджета нефтяным компаниям по топливному демпферу в марте 2023 года составили 96,7 млрд рублей, тогда как в марте 2022 года они равнялись 152,8 млрд рублей. В январе-марте 2023 года такие выплаты составили 253,3 млрд рублей против 351,6 млрд рублей в соответствующем периоде предыдущего года.
С 1 апреля вступил в силу скорректированный демпфер по бензинам и ДТ — увеличен с $20 до $25 за баррель ценовой дифференциал, который используется для расчета демпфера на бензин, а также введён ценовой дифференциал при расчете демпфера по ДТ с пределом в $10 за баррель
По данным РБК, в 2022 г. правительство выплатит нефтепереработчикам 2,17 трлн руб. ($31 млрд), что означает значительное повышение маржи нефтепереработки — на $15 за баррель. Однако механизм демпфера разработан лишь как частичная компенсация упущенной прибыли переработчиков от экспорта. В I квартале 2023 г. она составила 253 млрд руб. ($3,5 млрд), или $7,1 на баррель переработанной нефти.
Корректировки демпфера может сократить маржинальность не только интегрированных нефтяных компаний, но и по независимых НПЗ. Облигации некоторых из них обращаются на Московской бирже.
По словам Силуанова, из-за новой корректировки демпфера выплаты нефтяникам из бюджета снизятся на 30 млрд руб. в месяц.
Отвечая на вопрос, за счет какого параметра в расчёте демпфера планируется корректировка этого механизма, он сказал: «Просто коэффициент 0,5».
При этом Силуанов подчеркнул важность мониторинга цен на нефтепродукты на внутреннем рынке РФ при корректировке демпфера, отметив особенную задачу Федеральной антимонопольной службы в этом плане.
Как будет выглядеть новая Urals
Помимо демпфера, в Правительстве идет обсуждение нового порядка расчета Urals для целей налогообложения. По словам Силуанова, правительство ищет «справедливую» цену нефти, с которой будут взиматься налоги.
Ранее в феврале Минфин уже принял новый порядок расчета Urals для целей налогообложения. Он определил фиксированные дисконты в цене Urals по отношению к североморскому эталону Brent с переходным периодом во II квартале. График снижения дисконта выглядит следующим образом:
- с 1 апреля до 30 апреля 2023 г. — $34 за баррель;
- с 1 мая по 31 мая 2023 г. — $31 за баррель;
- с 1 июня по 30 июня 2023 г. — $28 за баррель;
- с 1 июля 2023 г. — $25 за баррель.
«У нас есть и дальнейшие предложения по корректировке этой методики, которую вчера президент подписал — порядок корректировки дисконта при расчете НДПИ. А у нас есть и иные предложения, я сейчас не буду просто про них говорить, но которые будут обсуждаться в правительстве по совершенствованию методики расчета налогов для нефтяников», — цитирует Силуанова Интерфакс.
Конкретных предложений озвучено не было, но с большой вероятностью налоговая нагрузка на отрасль вырастет. Одним из вариантов может быть расчет цены на нефть с поставкой в индийских портах. Подобные бенчмарки уже начали рассчитывать агентства Argus и Platts.